Дипломный доклад Инвестиционные риски организации и способы их оценки

Представляем Вашему вниманию бесплатный образец доклада к диплому на тему «Инвестиционные риски организации и способы их оценки».

 

Слайд 1

Здравствуйте, уважаемые члены аттестационной комиссии!

Тема моей дипломной работы — «Инвестиционные риски организации и способы их оценки (на примере ООО «ТрассДорКонтроль»)».

Актуальность темы обусловлена необходимостью повышения качества и обоснованности инвестиционных решений, оценки риска инвестиционных проектов, учет волатильности факторов, влияющих на принятие инвестиционных решений.

 

 

Слайд 2

Целью выпускной квалификационной работы является исследование существующих методов оценки инвестиционных рисков, использование отдельных из них в оценке инвестиционного проекта организации.

Слайд 3

В первой главе работы рассматриваются
Теоретические основы оценки инвестиционных рисков.

Анализ показал, что одним из наиболее важных и сложных разделов инвестиционного менеджмента считается анализ и оценка потенциальных рисков. Существуют различные методики оценки рисков инвестиционных проектов, принятые в российской практике, однако они не в полной мере учитывают лучшие международные практики и подходы, уделяя мало внимания высокой волатильности влияющих факторов. В связи с этим в работе выявлены основные виды инвестиционных рисков и проанализированы методы оценки инвестиционных рисков.

Слайд 4

Для достижения поставленной в начале работы цели, во второй главе работы производится Оценка инвестиционного потенциала ООО «ТрассДорКонтроль».

ООО «ТрассДорКонтроль» представляет собой компанию, оказывающую спектр услуг в области архитектуры, инженерно-технического проектирования и смежных областях, а также услуги в области технических испытаний и исследований.

Показатели финансовых результатов ООО «ТрассДорКонтроль» представлены в таблице 1 раздаточного материала.

Анализируя данные финансовой отчетности организации за отчетный период, можно сделать вывод об увеличении валюты баланса за 2014 г. на 26%. Доля оборотных активов выросла за аналогичный период на 25%, что, в купе с увеличением объема выполненных работ на 43%, свидетельствует об интенсификации работы предприятия и оживлении инвестиционного процесса в целом.

В целом предприятие является достаточно прибыльным и рентабельным.

 

Слайд 5

Далее в работе проводится Оценка риска инвестиционного проекта ООО «ТрассДорКонтроль».

В связи с резким увеличением работ, у предприятия возникла необходимость в реализации инвестиционного проекта – приобретение дополнительных средств для проведения анализа и оценки почвенных и грунтовых проб при осуществлении надзорных работ. Инвестиционный проект инициирован советом директоров Компании ООО «ТрассДорКонтроль». Реализация инвестиционного проекта преследует достижение следующих результатов:

–          увеличение объемов работ (услуг), повышение их качества;

–          повышение конкурентоспособности услуг в целом;

–          увеличение прибыли;

–          улучшение имиджа компании.

Основные данные по проекту представлены на слайде.

Проведем анализ эффективности инвестиционного проекта с помощью некоторых статических и динамических методов.

Слайд 6

Данные для Расчёта срока окупаемости инвестиционного проекта представлены в таблице номер 2 раздаточного материала. На основании данных таблицы получаем срок окупаемости инвестиций – 3 года.

Таким образом ставка дисконтирования с учетом риска данного типа проекта будет равна 10,35 %. Индекс рентабельности получился равным 1,32.

На основании полученных данных, можно сделать вывод, что инвестиционный проект является прибыльным. Но для полной оценки его эффективности, желательно произвести оценку рисков инвестиционного проекта и выяснить целесообразность проекта с их учётом.

Для начала откорректируем ставку дисконтирования, включив в её состав показатель вероятности риска, с целью проведения сравнительного анализа. Вероятность риска данного инвестиционного проекта аналитиками организации оценивается в 1%.

Сравнительный анализ показателей, определённых без учёта риска и с его учётом представлен в таблице 3 раздаточного материала. При коррекции ставки дисконтирования с учётом риска, выведенные показатели оценки эффективности проекта меняются.  Значения показателей соответствуют соблюдению требований эффективности (прибыльности) инвестиционного проекта.

ТОЛЬКО У НАС!

Доклад, презентация без предоплаты	Более 100 бесплатных примеров	Доработки бесплатно	Срок от 1 часа до 1 дня	Гарантия низкой цены

 

Хочу сделать заказ!

 

Слайд 7

Имитационное моделирование по методу Монте-Карло – это, пожалуй, самый сложный, но и наиболее мощный метод оценки и учета рисков при принятии инвестиционного решения.

Для использования метода Монте-Карло воспользуемся аналитическими данными. Полагаем, что в процессе реализации инвестиционного проекта средние потоки денежных средств на рассматриваемом временном горизонте t (5 лет) будут следующими:

–          средний поток доходов: 1 908 тыс. руб.;

–          средний поток расходов: 1 431 тыс. руб.

В ходе расчетов определили, что распределения значений обобщённых показателей доходов и расходов очень близки к нормальному распределению. Далее была установлена степень разброса значений этих переменных вокруг их математических ожиданий, мерой которого выступает стандартное отклонение.

Условием принятия ООО «ТрассДорКонтроль» решения о реализации инвестиционного проекта считается вероятность ρ получения положительной разницы между общими доходами и расходами  на уровне: ρ ≥ 0,9.

Распределение вероятностей для показателя эффективности инвестиционного проекта представлено в таблице 4.

Сведённые в таблице 4 окончательные результаты свидетельствуют о том, что вероятность получения положительного финансового результата (≥ 0) составляет ρ = 0,91. Инвестиционный проект подлежит реализации, поскольку расчётная вероятность больше ожидаемой аналитиками.

Слайд 8

В третьей главе работы рассмотрен процесс Оценки рисков и обоснование инвестиционного проекта.

В таблице 5 отражены с нашей точки зрения наиболее универсальные, широко используемые и достаточно эффективные методы снижения риска – страхование, лимитирование, хеджирование, диверсификация.

Реализация указанных мер, как видно из таблицы, определяется двумя факторами: уровнем возникающих потерь (абсолютным размером потерь) и вероятностью потерь. Данную информацию можно получить в результате количественного анализа рисков. Так, уровень возникающих потерь от рисков обуславливается такими параметрами, как стоимость приобретаемой техники, количество заказов, их сложность, а также субъективными причинами, определяемыми состоянием конъюнктуры рынка.

Вероятность потерь определяется достоверностью информации, которой располагает организация для анализа рисков, а также детализированностью проведенного количественного анализа рисков, основывающегося преимущественно на экспертных оценках.

Слайд 9

Как показывает практика, оценка инвестиционного проекта – это вероятностный процесс, который предполагает анализ большого количества изменяющихся параметров. В этой связи в процессе анализа рынка целесообразно использовать современные информационные технологии, прикладные пакеты программ.

В работе проведена сравнительная характеристика различных пакетов программ, присутствующих на отечественном рынке.

Слайд 10

Таким образом, Цель работы — исследование существующих методов оценки инвестиционных рисков, использование отдельных из них в оценке инвестиционного проекта организации – достигнута.

Спасибо за внимание! Доклад окончен.

 

Мне тоже нужен хороший доклад!